中银新回报灵活配置混合型证券投资基金       更新招募说明书        （2024 年第 2 号）   基金管理人：    中银基金管理有限公司   基金托管人：    招商银行股份有限公司            二〇二四年八月 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                              更新招募说明书                             重要提示      中银新回报灵活配置混合型证券投资基金由中银保本二号混合型证券投资基金转型而 来。 讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于中银保本二号混合型证券投资基金 转型的议案》，内容包括中银保本二号混合型证券投资基金调整基金投资目标、投资范围、 投资策略、基金费用、收益分配方式、估值方法、保本保障机制以及修订基金合同等，并同 意将“中银保本二号混合型证券投资基金”更名为“中银新回报灵活配置混合型证券投资基 金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自 2015 年 7 月 17 日起，《中 银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《中银保本二号混合型证券投资基 金基金合同》同日起失效。      基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书报中国证监会变更 注册，但中国证监会对本基金转型的变更注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质 性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前 景等作出实质性判断或者保证。      基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。      投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概 要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，自主 做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对 证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连 续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与 投资策略引致的特有风险，等等。本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相 关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下， 交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基 金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书   本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但 低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。   本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现 较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制等相 关的风险。   投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行 为作出独立决策。   基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   本更新招募说明书所载内容截止日为 2024 年 5 月 31 日（关于基金管理人及基金经理 的信息更新截至日为 2024 年 8 月 15 日），基金投资组合报告和基金业绩表现等相关财务数 据截止日为 2023 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）                               。本基金托管人已复核了本招募说明书 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                                                                                更新招募说明书 目             录 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书                      一、绪言   本招募说明书依据《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人民 共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下 简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息 披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动 性风险管理规定》”）和其他有关法律法规以及《中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》编写。   基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请变更 注册的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或 对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会变更注册。基金合同是约定 基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资 人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。   本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运 作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。   招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施 之日起一年后开始执行。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                          更新招募说明书                          二、释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 号混合型证券投资基金转型而来 的任何有效修订和补充 型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 明书》及其更新 要》及其更新 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等      《基金法》 通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四 次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决 定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订       《信息披露办法》 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修 订 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 回、转换、转托管及定期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建 立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 受中银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 份额余额及其变动情况的账户 赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致的基金份额变动及结余情况的账户 原《中银保本二号混合型证券投资基金基金合同》自同一日终止 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                    更新招募说明书 活配置混合型证券投资基金基金合同》终止之间的不定期期限 投资策略、基金费用、收益分配方式、估值方法、保本保障机制、修订基金合同并更名为“中 银新回报灵活配置混合型证券投资基金”等一系列事项的统称           ：指《中银基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共 同遵守 份额的行为 求将基金份额兑换为现金的行为 申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基 金份额的行为 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购申请的一种投资方式 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过上一开放日基金总份额的 10% 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量 基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 他资产的价值总和 额净值的过程 予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协 议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 （包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 两类份额。各类基金份额单独设置基金代码，并单独公布各类基金份额的基金份额净值 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                         更新招募说明书                        三、基金管理人 （一）基金管理人简况 名称：中银基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 10 楼、11 楼、26 楼、45 楼 法定代表人：章砚 设立日期：2004 年 8 月 12 日 电话：（021）38848999 联系人：高爽秋 注册资本：1 亿元人民币 股权结构： 股 东                    出资额                 占注册资本的比例 中国银行股份有限公司             人民币 8350 万元            83.5% 贝莱德投资管理（英国）有限公司        相当于人民币 1650 万元的美元      16.5% （二）主要人员情况    章砚（ZHANG Yan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公共 金融政策专业硕士。2017 年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公司董事 长。兼任中国银行间市场交易商协会信用评级专业委员会主任委员。历任中国银行总行全球 金融市场部总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。    张家文（ZHANG Jiawen）先生，董事。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕士。2013 年加入中银基金管理有限公司，现任执行总裁，历任中国银行苏州分行太仓支行副行长，苏 州分行风险管理处处长，苏州分行工业园区支行行长,苏州分行副行长、党委委员，中银基 金管理有限公司副执行总裁、党委委员。兼任中银资产管理有限公司董事长、中银（新加坡） 资产管理有限公司董事长。    韩尚武（HAN Shangwu）先生，董事。国籍：中国。对外经济贸易大学经济学硕士。现 任中国银行党委组织部副部长、人力资源部副总经理。历任中国工商银行北京朝阳支行经理， 中国银行稽核部、人力资源部（党委组织部）经理、高级经理、主管等职，兼任中银理财有 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                          更新招募说明书 限责任公司董事、中银金融资产投资有限公司董事。   梁晓钟（LIANG Xiaozhong）女士，董事。国籍：中国。康涅狄格大学经济学博士。现 任中国银行总行风险管理部副总经理。历任中国银行法律合规部助理总经理，银保监会一部、 审慎局、统信部副调研员、副处长、处长等职。   金贤泽（Hyun Taek Kim）先生，董事。国籍：韩国。杜克大学 MBA 学位，韩国延世大 学建筑工程专业获学士学位。自 2007 年开始在贝莱德集团工作。曾先后在全球客户部负责 管理亚洲机构客户，负责亚太地区主动股票、固定收益及多资产组合的风险管理。现任贝莱 德董事总经理，亚太区风险量化分析部负责人，负责贝莱德亚太区的风险管理管理工作。兼 任贝莱德建信理财有限责任公司董事。   王志强（WANG Zhiqiang）先生, 独立董事。国籍：中国。上海市固定资产投资建设研 究会专家委员会主任，曾任上海城投（集团）有限公司副总裁，具有丰富的企业管理、金融 和投资经验，多次获得上海市企业管理现代化创新成果奖，入选 2012 年上海领军人才；2013 年被评定为上海市首批正高级会计师，担任上海市正高级会计师专家评委，上海市高级经济 师专家评委。兼任长江养老保险股份有限公司独立董事、上海百联集团股份有限公司独立董 事、上海国际机场股份有限公司独立董事、上海福赛特技术股份有限公司独立董事。   袁淳（YUAN Chun）先生，独立董事。国籍：中国。中央财经大学会计学院教授，现任 中央财经大学创新发展学院常务副院长，在中央财经大学任职时间超过 20 年，并任中国会 计学会财务与成本分会常务理事、教育部工商管理教学指导委员会会计分委员会副主任委员 等。兼任亚太财产保险有限公司独立董事。   付磊（Fu Lei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任首 都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任航天长征化学工程股份有限公司独立董事、 北京东方金信科技股份有限公司独立董事。   李祥林（Li, David Xianglin）先生，独立董事。国籍：加拿大。滑铁卢大学统计学博士。 现任上海交通大学上海高级金融学院教授，中国金融研究院副院长、金融硕士项目联席主任。 历任中国国际金融(CICC)有限公司首席风险官、花旗集团(CitigrOup)和巴克莱资本(Barclays Capital) 信 贷 衍 生 品 研 究 和 分 析 部 门 主 管 、 AIG 投 资 分 析 部门主管、 保诚金融(PrudentialFinancia1s)风险方法和分析部门主管。兼任上海金开数科技术服务有限 公司担任执行董事(法定代表人)、金开数科智能科技服务(广州)合伙企业(有限合伙)股东、上 海陆金所信息科技股份有限公司、平安证券股份有限公司、深圳农村商业银行、民生通惠资 产管理有限公司、中环控股集团有限公司独立董事。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                               更新招募说明书    张家文（ZHANG Jiawen）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。    欧阳向军（Jason X. OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃顿商 学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书，加拿大西部大学毅伟商 学院(Ivey School of Business， Western University)工商管理硕士（MBA）和经济学硕 士。2004 年加入中银基金管理有限公司，现任督察长。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大 帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有 限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽 核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。    陈卫星（CHEN Weixing）先生，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学会计学博士。 管投资服务）助理总经理、中国银行深圳市分行党委委员、行长助理、副行长、中国银行总 行养老金融部副总经理。    赵永东（ZHAO Yongdong）先生，副执行总裁。国籍：中国。安徽大学经济学学士。2021 年加入中银基金管理有限公司，现任副执行总裁、工会主席、基础设施投资管理部总经理、 产品研发部总经理。历任中国银行安徽省分行公司业务部副总经理，马鞍山分行党委书记、 分行行长，安徽省分行个人金融部总经理，公司金融部总经理，中国银行安徽省分行党委委 员、分行副行长。    李建（LI Jian）先生，投资总监（权益）                         。国籍：中国。江西财经大学经济学学士。2005 年加入中银基金管理有限公司，现任投资总监（权益）、权益投资部总经理、基金经理，历 任中银基金管理有限公司固定收益投资部副总经理、多元投资部总经理。曾在深圳市有色金 属财务有限公司研究部、联合证券有限公司上海总部、恒泰证券有限公司、上海远东证券有 限公司工作。    程明（CHENG Ming）先生，业务总监（机构销售）。国籍：中国。英国布鲁内尔大学商 业金融硕士。2003 年加入中银基金管理有限公司，现任业务总监（机构销售）、董事会秘书、 机构客户三部总经理、北京分公司总经理，历任中银基金管理有限公司行政管理部总经理、 人力资源部总经理、 董事会办公室总经理、国际业务部总经理、市场管理部总经理、北京 分公司总经理、机构客户一部总经理、机构客户二部总经理。曾在中银国际证券有限责任公 司工作， 担任中银国际基金筹备组成员。    陈宇（CHEN Yu）先生，首席信息官。国籍：中国。上海交通大学高级金融学院 EMBA 工 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                             更新招募说明书 商管理硕士、复旦大学软件工程硕士。2021 年加入中银基金管理有限公司，现任首席信息 官。历任申银万国证券股份有限公司软件高级项目经理，中银基金管理有限公司信息技术部 总经理、职工监事，鑫元基金管理有限公司党委委员、副总经理兼首席信息官，中银基金管 理有限公司科技创新部总经理、信息资讯部总经理。    邢科（XING Ke）先生，联席投资总监（固定收益）。国籍：中国。中国人民银行金融研 究所经济学博士。2021 年加入中银基金管理有限公司，现任联席投资总监（固定收益）、海 外与量化指数部总经理。曾在国家外汇管理局中央外汇业务中心工作。历任国家外汇管理局 中央外汇业务中心投资三处债券交易员，中国人民银行驻美洲代表处纽约交易室交易员，中 央外汇业务中心投资部交易处交易员，中央外汇业务中心投资一处欧元区债券组合经理，中 央外汇业务中心投资部投资一组副主管、主管，国家外汇管理局中央外汇业务中心委托投资 部委托一组主管，中银基金管理有限公司信用研究部总经理。    现任基金经理：    李建（LI Jian）先生，中银基金管理有限公司投资总监（权益）、权益投资部总经理， 董事总经理(MD)，经济学学士。曾任联合证券有限责任公司固定收益研究员，恒泰证券有 限责任公司固定收益研究员，上海远东证券有限公司投资经理。2005 年加入中银基金管理 有限公司，2007 年 8 月至 2011 年 3 月任中银货币基金基金经理，2008 年 11 月至 2014 年 3 月任中银增利基金基金经理，2010 年 11 月至 2012 年 6 月任中银双利基金基金经理，2011 年 6 月至 2022 年 11 月任中银转债基金基金经理，2012 年 9 月至 2020 年 5 月任中银稳健策 略（原中银保本）基金基金经理，2013 年 9 月至今任中银新回报基金（原中银保本二号） 基金经理，2014 年 3 月至今任中银多策略混合基金基金经理，2014 年 6 月至 2015 年 6 月 任中银聚利分级债券基金基金经理，2015 年 1 月至今任中银恒利基金基金经理，2018 年 9 月至 2024 年 5 月任中银双息回报基金基金经理，2020 年 6 月至 2024 年 5 月任中银顺兴回 报基金基金经理，2021 年 1 月至 2023 年 5 月任中银顺泽回报基金基金经理，2021 年 11 月 至 2023 年 3 月任中银兴利稳健回报基金基金经理。具有 27 年证券从业年限。具备基金、证 券、期货和银行间债券交易员从业资格。    历任基金经理：赵志华（ZHAO ZHihua）先生，                             ，2023 年 7 月至 2024 年 8 月担任本基 金基金经理。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书      主任委员：张家文（执行总裁）      执行委员：欧阳向军（督察长）                   、李建（投资总监（权益））      其他委员：邢科（联席投资总监（固定收益））、方明（信用研究部总经理）、李丽洋（研 究部总经理）、黄珺（权益投资部副总经理）、陈玮（固定收益投资部副总经理）、冯梽（多 元投资部总经理）、郑泽辉（财富管理部总经理）、班甜甜（专户投资部副总经理）、施扬（风 控中台总经理）、金艳（风险管理部副总经理）      （三）基金管理人的职责      根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行以下职 责： 为；      （四）基金管理人的承诺      基金管理人承诺不从事违反《基金法》、                       《运作办法》、                             《销售办法》                                  、《信息披露办法》 等法律法规的活动，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发 生。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公平地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；   （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关 的交易活动；   （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；   （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。   （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为基金份额持有人谋 取最大利益；   （2）不利用基金财产或职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；   （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在 任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计 划等信息，或利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的交易活动；   （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。   （五）基金管理人的内部控制制度   基金管理人的内部控制体系是指为了防范和化解风险，保证合法合规经营运作，在充 分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理办法、实施操作程序与控制措 施而形成的系统。 （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范 运作的经营思想和经营理念； （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安 全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整，确保公司对外信息披露及时、准 确、合规。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 （1）健全性原则。内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到 决策、执行、监督、反馈等各个环节；设立健全的内控管理制度和体系，做到内控管理的 全面覆盖； （2）有效性原则。通过科学的内控管理方法和系统化的管理工具，建立合理的内控程序， 维护内控制度的有效执行，确保公司和基金的合规稳健运作，提高内控管理的有效性； （3）权责匹配原则。内控管理中的职权和责任在公司董事会、管理层、下属各单位（各部 门、各分支机构、各层级子公司）及工作人员中进行合理分配和安排，做到权责匹配，所 有主体对其职责范围内的违规行为应当承担相应的责任； （4）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有 资产、其他资产的运作分离； （5）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；在治理结构、机构 设置及权责分配、业务流程等方面体现相互制约、相互监督的作用； （6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合 理的控制成本达到最佳的内部控制效果； （7）防火墙原则。公司投资、交易、研究、市场营销等相关部门，应当在空间上和制度上 适当隔离，以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内部信息的人员，应制定严格的批 准程序和监督措施； （8）及时性原则。内部控制管理反映行业发展的新动向，及时体现法律法规、规范性文 件、监管政策、自律规则的最新要求，并不断进行调整和完善。 基金管理人制定内部控制制度应当符合国家有关法律法规、监管机构的规定和行业监管规 则；应当涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于每位员工；以审慎经营、防范和化 解风险为出发点；并随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内 外部环境的变化进行及时修改或完善。 基金管理人内部控制的基本要素主要包括控制环境、风险评估、控制措施、信息沟通和内 部监控。各要素之间相互支撑、紧密联系，构成有机的内部控制整体。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书 股东会是基金管理人的最高权力机构，依照有关法律法规和公司章程行使职权，并承担相 应的责任。股东会选举董事组成董事会，董事会下设风险管理委员会、审计委员会、人事 薪酬委员会、战略及预算委员会。监事依照法律法规和公司章程的规定，对公司经营管理 活动、董事和公司管理层的行为行使监督权。基金管理人通过自上而下的有序组织体系， 有效贯彻内部控制制度，实现内部控制目标。 基金管理人设立内部控制和风险防范的三道防线，建立并持续完善研究和投资决策、交易 执行、市场营销、产品研发、基金运营业务、风险管理、法律合规、内部审计、信息系统 管理、危机处理、信息披露、财务管理、人力资源管理等各业务环节的体系和制度，形成 科学有效、职责清晰的内部控制机制。 （1）基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确； （2）基金管理人承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                      更新招募说明书                         四、基金托管人   （一）基金托管人概况   名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）   设立日期：1987 年 4 月 8 日   注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦   办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦   注册资本：252.20 亿元   法定代表人：缪建民   行长：王良   资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号   电话：4006195555   传真：0755-83195201   资产托管部信息披露负责人：张姗   招商银行成立于1987年，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行， 总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发 行了15亿A股，在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标 准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，在香港联交所挂牌交易（股票代 码：3968），行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2024年，本集 团总资产115，202.26亿元人民币，高级法下资本充足率18.20%，权重法下资本充足率15.01%。 托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业务管理团队、产品研发团队、 风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、运营管理团队、基金外包业务团队10个职 能团队，现有员工218人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基 金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金 托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金托管、受托 投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、保 险资金托管、基本养老保险基金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托人、私募基金 业务外包服务等业务资格。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                     更新招募说明书   招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕22年的专业能力和创新精神，推出“招商银 行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为服务更佳、科技更强、协同更好 的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得信赖的专家、贴心服务的管家、让价 值持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”，以创新的“服务产品化”为方法论，全方位 助力资管机构实现可持续的高质量发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风 运营”“大观投研”“见微数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在业 内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布私 募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托 管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募 基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从 单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。   招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业内各类奖项 荣誉。2016 年 5 月 “托管通”荣获《银行家》2016 中国金融创新 “十佳金融产品创新 奖”； 6 月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银 行；7 月荣获中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”、《21 世纪经济报道》 “2016 最佳资产托管银行”。2017 年 5 月荣获《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”； 公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获 2016- “双提升”金点子方案二等奖；3 月荣获《中国基金报》 “最佳基金托管银行”奖；5 月 荣获国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12 月荣获 2018 东方财 富风云榜“2018 年度最佳托管银行”、“20 年最值得信赖托管银行”奖。2019 年 3 月荣 获《中国基金报》“2018 年度最佳基金托管银行”奖；6 月荣获《财资》“中国最佳托管 机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12 月荣获 算有限责任公司“2019 年度优秀资产托管机构”奖项；6 月荣获《财资》“中国境内最佳 托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基金行政外包机构”三项大奖；10 月荣 获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019 年度最佳基金托管银行”奖。2021 年 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                      更新招募说明书 获 2020 东方财富风云榜“2020 年度最受欢迎托管银行”奖项；2021 年 10 月，《证券时 报》“2021 年度杰出资产托管银行天玑奖”；2021 年 12 月，荣获《中国基金报》第三届 中国公募基金英华奖“2020 年度最佳基金托管银行”；2022 年 1 月荣获中央国债登记结算 有限责任公司“2021 年度优秀资产托管机构、估值业务杰出机构”奖项；9 月荣获《财 资》“中国最佳托管银行”“最佳公募基金托管银行”“最佳理财托管银行”三项大奖； 债登记结算有限责任公司“2022 年度优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公 司“2022 年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022 年度银行间本币市场托管 业务市场创新奖”三项大奖；2023 年 4 月，荣获《中国基金报》第二届中国基金业创新英 华奖“托管创新奖”；2023 年 9 月，荣获《中国基金报》中国基金业英华奖“公募基金 25 年基金托管示范银行（全国性股份行）”；2023 年 12 月，荣获《东方财富风云榜》 “2023 年度托管银行风云奖”。2024 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2023 年度优秀资产托管机构”、“2023 年度估值业务杰出机构”、“2023 年度债市领军机 构”、“2023 年度中债绿债指数优秀承销机构”四项大奖；2024 年 2 月，荣获泰康养老保 险股份有限公司“2023 年度最佳年金托管合作伙伴”奖。   （二）主要人员情况   缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020 年 9 月起担任本行董事、董事长。中央 财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。 招商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁，中国人民 保险 集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国人民财产保险股份有限公司 董事长，中国人保资产管理有限公司董事长，中国人民健康保险股份有限公司董事长，中 国人民保险（香港）有限公司董事长，人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老 保险有限责任公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。   王良先生，本行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士，高级经济 师。1995 年 6 月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长、行长，2012 年 6 月起历 任本行行长助理、副行长、常务副行长，2022 年 4 月 18 日起全面主持本行工作，2022 年 宜之授权代表、招银国际金融控股有限公司董事长、招银国际金融有限公司董事长、招商 永隆银行董事长、招联消费金融有限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                       更新招募说明书 支付清算协会副会长、中国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金融会计学 会第六届常务理事、广东省第十四届人大代表。   王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖女士 1997 年 1 月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行行长，本行 行长助理。2023 年 11 月起任本行副行长。   孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001 年 8 月加入招商银行 至今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部总经理助理、副总经 理、总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投行与金融市场部总经理；无 锡分行行长助理、副行长；南京分行副行长，具有 20 余年银行从业经验，在风险管理、信 贷管理、公司金融、资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务经验。   （三）基金托管业务经营情况   截至 2024 年 03 月 31 日，招商银行股份有限公司累计托管 1432 只证券投资基金。    (四) 托管人的内部控制制度   招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、 规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营 风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消 除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及 时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。   招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：   一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制；总 行风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监督，并提出内控提升 管理建议。   二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团队，负责部 门内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况，并直接 向部门总经理室报告。   三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原 则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书      （1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，并 由全部人员参与。      （2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经 营为出发点，体现“内控优先”的要求。      （3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同托管 资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制 的建立和执行部门。      （4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效 性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且设计的风 险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。      （5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管 业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部 环境的改变及时进行修订和完善。      （6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办公网和 业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范的目的。      （7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务重要事项和 高风险环节。      （8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分配及业务流 程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。      （1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会 计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，建立了三 层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。制度结构层次清晰、管理要求 明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。      （2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和 备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经过 严格的授权方能进行访问。      （3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客户资料严格 保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个人泄 露。      （4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实行双人双岗 双责，电脑机房 24 小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应权限。业务网和办公网、 托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采 取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。      （5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励 机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效地进行人力资源管理。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序   根据《中华人民共和国证券投资基金法》                    《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有 关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合 等情况的合法性、合规性进行监督和核查。   在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发 送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法 规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。   基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规 和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整 改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对 确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事 项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                      更新招募说明书                          五、相关服务机构   （一）基金份额发售机构   中银基金管理有限公司   注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼   办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 10 楼、11 楼、26 楼、45 楼   法定代表人：章砚   电话：（021）38848999   传真：（021）50960970    地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 10 楼    客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566    电子信箱：clientservice@bocim.com    联系人：曹卿    本公司电子直销平台包括：    中银基金官方网站（www.bocim.com）    官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）    中银基金官方 APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）    客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566    电子信箱：clientservice@bocim.com    联系人：朱凯   本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构名单。基金管理人可根据 有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金管理人网站公示。   销售机构的具体业务规则、费率优惠活动内容及办理程序等相关规则以销售机构的公示 /通知为准。   （二）登记机构 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书   名称：中国证券登记结算有限责任公司   地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表人：于文强   联系人：赵亦清   电话：4008058058   传真：010-50938991   （三）出具法律意见书的律师事务所   名称：上海市通力律师事务所   住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼   办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼   负责人：韩炯   电话：（021）31358666   传真：（021）31358600   经办律师：黎明、孙睿   联系人：孙睿   （四）审计基金财产的会计师事务所   名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层   办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层   执行事务合伙人：毛鞍宁   电话：010-58153000   传真：010-85188298   业务联系人：许培菁   经办会计师：许培菁、韩云 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                               更新招募说明书                         六、基金的历史沿革      中银新回报灵活配置混合型证券投资基金由中银保本二号混合型证券投资基金转型而 来。      中银保本二号混合型证券投资基金经中国证监会《关于核准中银保本二号混合型证券投 资基金募集的批复》（证监许可[2013]644 号）核准募集，基金管理人为中银基金管理有限 公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。      中银保本二号混合型证券投资基金自 2013 年 8 月 7 日至 2013 年 9 月 6 日进行公开募 集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理基金备案手续。经中国证监会书面确认，《中 银保本二号混合型证券投资基金基金合同》于 2013 年 9 月 10 日生效。 金份额持有人大会，会议审议通过了《关于中银保本二号混合型证券投资基金转型的议案》， 内容包括中银保本二号混合型证券投资基金调整基金投资目标、投资范围、投资策略、基金 费用、收益分配方式、估值方法、保本保障机制以及修订基金合同等，并同意将“中银保本 二号混合型证券投资基金”更名为“中银新回报灵活配置混合型证券投资基金”，上述基金份 额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自 2015 年 7 月 17 日起，《中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》生效，《中银保本二号混合型证券投资基金基金合同》同日 起失效。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书                      七、基金的存续   （一）基金份额的变更登记   基金合同生效后，本基金登记机构将进行本基金份额的更名以及必要信息的变更。   （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模   《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金 资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现 前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》                     ，并按照《基金合同》的约定程序进行清算， 不需要召开基金份额持有人大会。   法律法规另有规定时，从其规定。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书                八、基金份额的申购与赎回   （一）申购和赎回场所   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在其他相关 公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金 投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基 金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的开放日及时间   投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金 合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息 披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   本基金管理人已于 2013 年 11 月 11 日起开始办理本基金基金份额的日常申购、赎回、 转换及定期定额投资业务，详情请参见基金管理人发布的《中银保本二号混合型证券投资基 金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告》。   在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披 露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。   基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接 受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。   （三）申购与赎回的原则 行计算； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书 机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部 门、自律规则的规定。   基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   （四）申购与赎回的程序   投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回 的申请。   投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；登 记机构确认基金份额时，申购生效。   基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎 回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时， 款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。   基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请 日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提 交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其 他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。   销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收 到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及 时查询。   在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，在不影响基金份额持有人利 益的前提下，对上述业务办理时间进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以 公告。   （五）申购和赎回的金额限制 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书 份额时，每次申购最低金额为人民币 1 元；通过基金管理人直销中心柜台申购本基金份额 时，首次申购最低金额为人民币 10000 元，追加申购最低金额为人民币 1000 元。投资者当 期分配的基金收益转为基金份额时，不受申购最低金额的限制。投资者可多次申购，对单个 投资者累计持有基金份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。 的最低基金份额余额进行限制。 限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关规定。 回的，其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理，不必遵守以上限制。   （六）申购费用和赎回费用   本基金 A 类基金份额申购费用由申购 A 类基金份额的投资人承担，不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。C 类基金份额不收取申购费。   本基金 A 类基金份额的申购费率如下：                客户申购金额（M）            申购费率                   M＜100 万元           1.20%     申购费率       100 万元≤M＜200 万元       0.80%                   M≥500 万元          1000 元/笔   自 2021 年 8 月 30 日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基金的养老金客户实施特 定申购费率：通过公司直销中心申购该基金 A 类基金份额的，适用的申购费率为对应申购 金额所适用的原申购费率的 10%，申购费率为固定金额的，则按原费率执行，不再享有费率 优惠。其中，养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收 益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                       更新招募说明书 年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管计划、基本养老保险基 金、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类 型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。   赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收 取。A 类基金份额对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，对持续持有 期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对 持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75% 计入基金财产；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费， 并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资人，应当将不 低于赎回费总额的 25%计入基金财产。C 类基金份额对持续持有期少于 7 日的投资人收取 不低于 1.5%的赎回费，对持续持有期长于 7 日但少于 30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎 回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记 费和其他必要的手续费。   本基金的赎回费率如下：             持有期限（Y）            A 类基金份额   C 类基金份额                 Y＜7 天           1.50%      1.50%    赎回费率                Y≥6 个月            0%   注：上表中，1 个月按 30 天计算，2 个月按 60 天计算，以此类推。投资人通过日常申 购所得基金份额，持有期限自登记机构确认登记之日起计算。 的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内 公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                       更新招募说明书 基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可 以对基金销售费用实行一定的优惠。 机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管 部门、自律规则的规定。   （七）申购份额与赎回金额的计算   申购费用采用比例费率时：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   申购费用=申购金额-净申购金额   申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值   申购费用采用固定金额时：   申购费用=固定金额   净申购金额=申购金额-申购费用   申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值   上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。   例： 某投资人投资50,000 元申购本基金某类基金份额，假设申购当日该类基金份额 净值为1.05 元，则可得到的申购份额为：   净申购金额=50,000/（1+1.2%）=49,407.11 元   申购费用=50,000-49,407.11=592.89 元   申购份额=49,407.11/1.05=47,054.39 份   即：投资者投资50,000 元申购本基金某类基金份额，假设申购当日该类基金份额净值 为1.05 元，则其可得到47,054.39份该类基金份额。   本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日的基金份额净值为基准进行计算，计 算公式： 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                        更新招募说明书      赎回总金额=赎回份额?赎回当日该类基金份额净值      赎回费用=赎回总金额?赎回费率      净赎回金额=赎回总金额?赎回费用      上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。      例：某投资人赎回本基金 10,000 份某类基金份额，持有时间为一年三个月，对应的赎 回费率为 0%，假设赎回当日该类基金份额净值是 1.25 元，则其可得到的赎回金额为：      赎回总金额=10,000×1.25=12,500 元      赎回费用=12,500×0%=0 元      净赎回金额=12,500-0=12,500 元      即：投资者赎回本基金 10,000 份某类基金份额，持有期限为一年三个月，假设赎回当 日该类基金份额净值是 1.25 元，则其可得到的赎回金额为 12,500 元。      （八）拒绝或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 购申请；当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用 估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应 当暂停接受投资人的申购申请。 值。 绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 单笔申购金额上限的。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书      发生上述第 1、2、3、5、8 项之一的情形且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应 当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝 的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复 申购业务的办理。      （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形      发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 回申请或延缓支付赎回款项；当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的 活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 值。 赎回申请。      发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管 理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能 足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付 部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有 人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时， 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。      （十）巨额赎回的情形及处理方式      若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一 开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。      当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 部分延期赎回。   （1）全额赎回：当基金管理人有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序 执行。   （2）部分延期赎回：当基金管理人支付投资人的赎回申请有困难或因支付投资人的赎 回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎 回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当 日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份 额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期 赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未 获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先 权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如 投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。   （3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一估值日基金总 份额 10%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因 支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出 10%的赎回申请实施延期办理。对于 未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，具体参照上述（2） 方式处理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该 类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。而对该单个基金份额 持有人 10%以内（含 10%）的赎回申请与其他投资者的赎回申请按上述（1）                                      、（2）方式处 理，具体见相关公告。   （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受基 金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并 应当在规定媒介上进行公告。   当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日内在规定 媒介上刊登公告。   （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书 停公告。 新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金份额净值。 应根据《信息披露办法》的规定在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最 近 1 个开放日的各类基金份额净值。   （十二）基金转换   基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人 管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人 届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。   （十三）基金份额的转让   在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监 会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理 人公告的业务规则办理基金份额转让业务。   （十四）基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。   继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金 份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是 指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法 人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。   （十五）基金的转托管 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金             更新招募说明书   基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费。   （十六）定期定额投资计划   基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。   （十七）基金的冻结和解冻   基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书                      九、基金的投资   （一）投资目标   本基金通过对不同资产类别的动态配置以及个券精选，在严格控制风险的基础上，力争 实现基金资产的长期稳健增值。   （二）投资范围   本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、股票期权、权证、股指 期货等权益类品种，债券等固定收益类品种（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、 企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存 款、货币市场工具等），国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会的相关规定。   本基金股票及存托凭证投资占基金资产的比例范围为 0-95%。债券、债券回购、银行存 款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票期权、权证、股指期 货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值 的 5％。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保 证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投 资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。   如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。   如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序 后，可以调整上述投资品种的投资比例。   （三）投资策略   本基金基于自上而下、定性和定量相结合的宏观及市场分析，判断各大类资产的市场趋 势和预期风险收益，动态调整大类资产配置比例，在此基础上，自下而上精选个券构建投资 组合，并适时动态地调整优化。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求因素、证券市场基本面等角度进行综合分析， 判断各类资产的市场趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下，合理确定本基金在股 票、债券、现金、衍生工具等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的 变化适时进行动态调整。   本基金将采用定性分析与定量分析相结合的方法，“自下而上”筛选发展前景良好的行业 中处于领先地位且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司，并在此基础上 构建与调整股票投资组合。   在沪深证券交易所市场上市的所有 A 股中，剔除以下股票后的剩余部分即形成本基金 的选股空间：   ? 剔除 ST、ST 股票、以及受到监管机构公开谴责或处罚未满半年和涉及重大案件或 诉讼的股票；   ? 剔除最近财务报告严重亏损的股票；   ? 剔除流动性相对不足的股票。   按照主营业务收入、ROE、EBITDA 等反映盈利水平的指标由高到低排序，在每个行业 内截取排名前 50%的上市公司作为初选股票池；然后，通过对市场占有率等系列辅助指标的 分析，考察上市公司的行业领先能力。   运用定量分析对初选股票池进一步筛选，目的是通过一系列评估指标，精选出具有投资 价值和增长潜力的公司，减少组合样本的数量，提高组合样本的质量，便于下一步骤的定性 分析和个股调研。   在上述筛选后，本基金管理人将从以下四个方面系统地对公司进行深入分析，进一步缩 小投资范围，以便集中跟踪各行业中最具竞争力的领先企业。   ① 行业分析   研究特定行业的基本特点，深入分析行业增长的驱动因素和主要业务的驱动因素，从而 寻找出在这些驱动因素作用下，能够继续保持行业领先地位或者能够获得行业领先地位的上 市公司。   ② 企业竞争力的确定 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书   本基金管理人将利用波特竞争力五要素分析体系来分析上市企业的核心竞争力。   ③ 公司盈利模式评估   上市公司过去的领先地位使公司在现在的竞争环境中占据优势，但过往成绩不能保证上 市公司在未来继续保持行业领先地位。本基金更重视上市公司在未来的行业地位，通过对其 生产、技术、市场等方面的深入研究，分析其盈利模式，从而判断其是否具有持续的行业领 先能力。   ④ 治理结构分析   本基金管理人建立了一套评价上市公司治理结构的系统作为决定公司投资价值的指标 之一。其中衡量企业治理架构的因素包括财务的透明度、企业管理的独立性、管理层素质、 企业政策的稳定性、对小股东的公平性等。   其中，企业管理层素质和能力的高低是决定企业是否具有行业领先地位的关键因素，本 基金从管理层能力、制订战略、组织结构和激励机制等方面着重考察公司管理层的质量。   对于筛选出的核心股票池，本基金管理人会对企业的营运和盈利状况及业绩的长期增长 趋势进行一系列价值分析，决定其内在价值和可能回报，以确定每股的最终目标价格，并挖 掘价值被市场显著低估的企业。   经过以上程序，本基金管理人将精选出行业地位领先、估值合理并且盈利增长前景明确 的上市公司股票构建股票投资组合。日后组合管理维护中，当发现股票的基本面及定价等因 素发生较大变化，不再满足相关选择标准时，投资经理将适时对股票组合进行调整。   在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分 析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资 策略，把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益。   （1）久期管理   本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上，通过有效控制风险， 基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心 的资产配置，以收益性和安全性为导向配置债券组合。   （2）期限结构配置   由于期限不同，债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变化的 预测，采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期限结构配 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书 置，通过分析和情景测试，确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法 相结合，结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用不同投资组合中债券的 期限结构配置。   （3）确定类属配置   收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券 流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组合收益。   （4）个债选择   本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种 的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略， 针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。 本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行 动态调整。   （5）中小企业私募债券投资策略   中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了 基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体 制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于 普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险。因此 本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的 方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析，在信用风险可控的 前提下，追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进 行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、 现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打 分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。   本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资 产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提 前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证 券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选 择风险调整后收益较高的品种进行投资。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书   （1）股指期货投资策略   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。   本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。   （2）国债期货投资策略   国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管 理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行 定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动 水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期稳定增值。   （3）权证投资策略   本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基 金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权 证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走 势等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易 组合，力求取得最优的风险调整收益。   （4）股票期权投资策略   本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金 将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于 对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。   本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。   （四）投资决策依据、机制和程序   （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；   （2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书   本基金管理人实行的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内，分管投资领导领 导下的基金经理负责制。   投资决策委员会：根据研究报告，负责制定整体投资策略和原则，审定季度资产配置调 整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告，审定核心投资对象和范围，并定期调整 投资原则和投资策略。   基金经理：在投资决策委员会的授权范围内，参考投资决策委员会的资产配置建议、行 业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平，关注整个资产组合的风险收益水平、增 值性、稳定性、分散性和流动性等特征，并结合自身对证券市场的分析判断，确定具体的投 资品种、数量和买卖时间，构建和优化投资组合，并进行日常分析和管理。为有效控制组合 风险，基金经理只有获得投资决策委员会的批准，才可以超越权限超配个别证券。   基金经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告，定期提出宏观分析、行 业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议，提交投资决策委员会，作为投资决策的 依据。   数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会，运用组合业绩评估系统，定期对投资组 合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的 贡献进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果， 基金经理及时对组合进行必要的调整。   本基金具体的投资决策机制与流程为：   （1）研究支持   研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告，数量小组利用 集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。   （2）投资决策   投资决策委员会依据上述研究报告，定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议，决 定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。   （3）组合构建   在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下，基金经理根据研究人员和数量小 组的投资建议，结合自身对证券市场的分析判断，制定大类资产配置、行业配置及个股投资 策略，在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上，严格控制风险构建投资组合，进行投资组 合的构建和日常管理，并定期进行组合优化。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书   （4）交易执行   基金经理直接向交易部下达交易指令。交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统 一执行投资组合计划，进行具体品种的交易，并将执行结果反馈基金经理确认。交易执行结 束后，交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给基金行政人员存档。   （5）业绩评估   数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统，对投资组合中整体资产配置、 投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果 将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。   （6）组合维护   基金经理将根据市场状况，结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎 回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。   （五）业绩比较基准   本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×45%+银行 活期存款利率（税后）×5%。   沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统 一指数；该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，不易被操纵，并且有较高的知名度和 市场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩比较基准。中债综合指数由中央国债登记结算 有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场 （银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短 期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资 的业绩比较基准。   如果今后证券市场中有其他代表性更强，或者指数编制单位停止编制该指数，或者更科 学客观的业绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益 的原则，根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调 整，而无需召开基金份额持有人大会。   本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金的投 资策略。   （六）风险收益特征 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书    本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但 低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。    （七）投资限制与禁止行为    基金的投资组合应遵循以下限制：    （1）本基金股票及存托凭证投资占基金资产的比例范围为 0-95%。债券、债券回购、 银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票期权、权证、 股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的    （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其 中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；    （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；    （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；    （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；    （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的    （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10％；    （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；    （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持 证券规模的 10％；    （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；    （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书   （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；   （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期；   （15）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；   （16）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 10%；在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券市 值之和，不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年 以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易 日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；在任何交易日内 交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一个交易日基金资产净值的 20%； 基金所持有的股票市值、买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合 同关于股票投资比例的有关约定；   （17）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 15%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本基金 所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值， 合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；   （18）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；本基金未平仓 的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计 算；本基金投资股票期权符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资 目标和风险收益特征；   （19）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10%；   （20）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开 放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本 基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的 30%； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   （21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%，因 证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合 前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；   （22）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （23）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行；   （24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除第（2）、（12）、（21）、（22）项外，因证券、期货市场波动、上市公司合并、基 金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管 理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规 定的，从其规定。   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。   如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程序后本基金投资不再受 相关限制，不需要经过基金份额持有人大会审议。   为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：   （1）承销证券；   （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；   （3）从事承担无限责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；   （5）向其基金管理人、基金托管人出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；   （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其他有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联 交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范 利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金             更新招募说明书 事先得到基金托管人的同意，并按相关法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人 董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联 交易事项进行审查。   法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关 限制。   （八）基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利的处理原则及方法 利益； 的利益； 不当利益。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                    更新招募说明书                       十、投资组合报告      本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。      本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 6 月 21 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。      本投资组合报告所载数据截至 2024 年 3 月 31 日，本报告所列财务数据未经审计。      （一）报告期末基金资产组合情况                                                         占基金总资产的 序号           项目                       金额(元)                                                           比例(%)             其中：股票                  191,134,532.22               7.66             其中：债券                  2,252,024,796.62          90.31             资产支持证券                        -                      -       其中：买断式回购的买入返售金                                           -                      -            融资产 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借 业务。      （二）报告期末按行业分类的股票投资组合                                                          占基金资产净值 代码 行业类别                        公允价值（元）                                                          比例（％） A    农、林、牧、渔业                  -                         - B    采矿业 C    制造业                       51,361,948.02             2.68 D    电力、热力、燃气及水生产和供应业          76,181,284.12             3.98 E    建筑业                       -                         - 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                           更新招募说明书 F        批发和零售业                  1,090,872.28                   0.06 G        交通运输、仓储和邮政业             2,512,246.45                   0.13 H        住宿和餐饮业                  -                              - I        信息传输、软件和信息技术服务业         16,019,317.76                  0.84 J        金融业                     16,375,567.00                  0.86 K        房地产业                    -                              - L        租赁和商务服务业                3,097.60                       0.00 M        科学研究和技术服务业              23,748.61                      0.00 N        水利、环境和公共设施管理业           15,863.38                      0.00 O        居民服务、修理和其他服务业           -                              - P        教育                      -                              - Q        卫生和社会工作                 -                              - R        文化、体育和娱乐业               -                              - S        综合                      -                              -          合计                      191,134,532.22                 9.99 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细     序号    股票代码     股票名称    数量(股)             公允价值(元)           占基金资产净                                                                值比例(％) （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合                                                                占基金资产净     序号    债券品种                公允价值(元)                                                                值比例(％)     中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                      更新招募说明书          其中：政策性金融债               112,433,579.24                  5.88     （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细                                                                           占基金资产 序号       债券代码      债券名称       数量（张）                 公允价值(元)               净值比例                                                                           （％）     （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细     本基金本报告期末未持有资产支持证券。     （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细     本基金本报告期末未持有贵金属。     （八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细     本基金本报告期末未持有权证。     （九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明     本基金本报告期末未持有股指期货。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                     更新招募说明书     本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。     本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 （十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明     国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管 理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行 定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动 水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期稳定增值。     本基金报告期内未参与国债期货投资。     本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 （十一）投资组合报告附注 不到位，被烟台银保监分局罚款 35 万元。 控制存在薄弱环节，被上海证券交易所予以监管警示。     本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投 资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。报 告期内，本基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 序号       名称              金额(元) 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。  中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                      更新招募说明书                             十一、基金的业绩        基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证  基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投  资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。        中银新回报灵活配置混合型证券投资基金由中银保本二号混合型证券投资基金转型而  来，基金转型日为 2015 年 7 月 17 日。        中银保本二号基金合同生效日为 2013 年 9 月 10 日，自该日起至基金转型前，基金投资  业绩与同期业绩比较基准的比较如下表所示（转型前）：                                                 业绩比较基                  净值增长     净值增长率    业绩比较基        阶段                                       准收益率标     ①-③      ②-④                  率①       标准差②     准收益率③                                                 准差④ 自中银保本二号 基金合同生效起 至 2013 年 12 月 至 2014 年 12 月    22.21%    0.35%        4.22%    0.01%    17.99%   0.34% 至 2015 年 7 月     14.43%    0.39%        1.93%    0.01%    12.50%   0.38% 自中银保本二号 基金合同生效起 至 2015 年 7 月        中银新回报基金合同生效日为 2015 年 7 月 17 日，自该日以来基金投资业绩与同期业  绩比较基准的比较如下表所示（转型后）                   ：  中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                        更新招募说明书                                                   业绩比较基                  净值增长     净值增长率    业绩比较基        阶段                                         准收益率标     ①-③      ②-④                  率①       标准差②     准收益率③                                                   准差④ 自中银新回报基 金合同生效起至 日 日至 2016 年 12     2.20%     0.10%        -5.92%     0.70%    8.12%    -0.60% 月 31 日 日至 2017 年 12     12.17%    0.19%        8.81%      0.32%    3.36%    -0.13% 月 31 日 至 2018 年 12 月    0.75%     0.28%        -11.22%    0.66%    11.97%   -0.38% 至 2019 年 12 月    13.44%    0.37%        17.93%     0.62%    -4.49%   -0.25% 至 2020 年 12 月    18.01%    0.34%        13.52%     0.70%    4.49%    -0.36% 至 2021 年 12 月    -0.23%    0.28%        -1.29%     0.59%    1.06%    -0.31% 日至 2022 年 12     -4.60%    0.24%        -10.80%    0.64%    6.20%    -0.40% 月 31 日  中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                        更新招募说明书 日至 2023 年 12     0.12%     0.14%        -4.76%     0.42%    4.88%    -0.28% 月 31 日 日至 2024 年 03     1.83%     0.13%        2.24%      0.51%    -0.41%   -0.38% 月 31 日 自基金合同生 效起至 2024 年       52.00%    0.25%        2.84%      0.64%    49.16%   -0.39%  中银新回报 C：                                                   业绩比较基                  净值增长     净值增长率    业绩比较基        阶段                                         准收益率标     ①-③      ②-④                  率①       标准差②     准收益率③                                                   准差④ （基金合同生效 日）至 2020 年 至 2021 年 12 月    -0.52%    0.28%        -1.29%     0.59%    0.77%    -0.31% 日至 2022 年 12     -5.02%    0.24%        -10.80%    0.64%    5.78%    -0.40% 月 31 日 日至 2023 年 12     -0.31%    0.14%        -4.76%     0.42%    4.45%    -0.28% 月 31 日  中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                                    更新招募说明书 日至 2024 年 03   1.73%    0.13%        2.24%     0.51%    -0.51%   -0.38% 月 31 日 自基金合同生 效起至 2024 年     -1.61%   0.22%        -10.08%   0.55%    8.47%    -0.33% 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书                   十二、基金的财产   （一）基金资产总值   基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款 以及其他投资所形成的价值总和。   （二）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。   （三）基金财产的账户   基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。   （四）基金财产的保管和处分   本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保 管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基 金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。   基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算 的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书                      十三、基金资产的估值   （一）估值日   本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对 外披露基金净值的非交易日。   （二）估值对象   基金所拥有的股票、权证、债券、股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约和银行 存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。   （三）估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其 估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环 境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价 （收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价 格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确 定公允价格；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（本合同另有规定的除外）                                    ，选取估值 日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与托管 人另行协商约定；   （3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最 近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，确定公允价格；                （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值 技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术 难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书      （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；      （3）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，按成本估值；      （4）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的 同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规 定确定公允价值。 定公允价值。 值的情况下，按成本估值。 日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。当日结算价及结算规则以《中 国金融期货交易所结算细则》为准。 环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规 定。 易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 保基金估值的公平性。 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 规定估值。      如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法 律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 双方协商解决。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书   根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基 金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方 在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算 结果对外予以公布。   （四）估值程序 量计算，精确到 0.001 元，小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值。   基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。 的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结 果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。   （五）估值错误的处理   基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 及时性。当某一类基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生估值错误时，视为该类基 金份额净值错误。   基金合同的当事人应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或 投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该 估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担 赔偿责任。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、 系统故障差错、下达指令差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方， 及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确 认，确保估值错误已得到更正。   （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对 估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。   （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误 责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利 造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支 付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不 当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额 加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。   （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   （5）估值错误责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人原因造成基金财产损失时， 基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人原因造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和基金托管人之外的第三方造成 基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向责任方追偿；追偿过程中产生的 有关费用，应列入基金费用，从基金资产中支付。   （6）如果责任方未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或其他规 定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有 权向责任方进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的直接损失。   （7）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。   估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的责任方；   （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人， 并采取合理的措施防止损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并 报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。   （3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基 金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：   ①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在 平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额持 有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。   ②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份额 持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或 基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。   ③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对尚 不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外 公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。   ④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导致 基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔付。   （4）基金管理人或基金托管人按基金合同规定的估值方法的第 10 项进行估值时，所造 成的误差不作为基金资产估值错误处理。   由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所及登记结算公司发送的数据错误等，基金 管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误 而造成的基金份额净值计算错误，基金管理人、基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、 基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。   （5）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金 管理人计算结果为准。   （6）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行 做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。   （六）暂停估值的情形 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 益，决定延迟估值； 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商一致的，基金管理人应当 暂停估值；   （七）基金净值的确认   用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托 管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类 基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理 人，由基金管理人对基金净值予以公布。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书                    十四、基金的收益分配      （一）基金利润的构成      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的 余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      （二）基金可供分配利润      基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益 的孰低数。      （三）基金收益分配原则 具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分 配方式是现金分红； 基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；      法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分 配政策进行调整。      （四）收益分配方案      基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。      （五）收益分配方案的确定、公告与实施      本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在规定媒介公 告。      基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金             更新招募说明书 个工作日。   （六）基金收益分配中发生的费用   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金 红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持 有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》 执行。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书                    十五、基金的费用与税收   （一）基金费用的种类   （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为每日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核 对一致后，由基金托管人按照双方协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为每日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核 对一致后，由基金托管人按照双方协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一 次性支取给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.4%年费率计提。   销售服务费的计算方法如下：   H＝E 售服务费的计当年天数   H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核 对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财 产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等， 支付日期顺延。 人向基金送发指令，基金托管人进行指令复核后依据指令从基金财产中划付，如资产余额不 足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付，基金托 管人不承担垫付开户费用义务。   上述“（一）基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费 用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。   （三）不列入基金费用的项目   下列费用不列入基金费用： 损失； 的约定执行；   （四）基金税收   本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                      更新招募说明书                   十六、基金的会计与审计   （一）基金会计政策 按照有关规定编制基金会计报表； 式确认。   （二）基金的年度审计 格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 需在 2 日内在规定媒介公告。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金             更新招募说明书                  十七、基金的信息披露   （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基 金合同》及其他有关规定。   （二）信息披露义务人   本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金 份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。   本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国 证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明 性和易得性。   本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国 证监会规定的全国性报刊（以下简称“规定媒介”）及规定互联网网站（以下简称“规定网 站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复 制公开披露的信息资料。   （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：   （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露 义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。   本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。   （五）公开披露的基金信息   公开披露的基金信息包括： 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持 有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的 法律文件。   （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等 内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三 个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。   （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等 活动中的权利、义务关系的法律文件。   （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应 当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业 网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运 作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。   关于审议本基金转型事宜的基金份额持有人大会决议表决通过后，基金管理人应当将经 中国证监会注册的基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在规定媒介上；基金管理人、基 金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在各自网站上。   基金管理人应当在本基金基金合同生效日的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效公 告。   《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周 公告一次各类基金资产净值和基金份额净值。   在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通 过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计 净值。   基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度 最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎 回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息资料。   基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载 在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定媒介上。基金年度报告中的财务会计报 告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。   基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登 载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定媒介上。   基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报 告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定媒介上。   《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者 年度报告。   报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，为保 障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信 息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本 基金的特有风险。   本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其 流动性风险分析等。   本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在规 定媒介和规定网站上。   前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响 的下列事件：   （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；   （2）《基金合同》终止、基金清算；   （3）转换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；   （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金 托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书   （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；   （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；   （8）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发 生变动；   （9）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十；   （10）基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变 动超过百分之三十；   （11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政 处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制 人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大 关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费 率发生变更；   （16）某类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金开始办理申购、赎回；   （18）本基金发生巨额赎回并延期办理；   （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；   （21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；   （22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；   （23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重 大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基 金份额净值产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害基金份额持有人权益的，相 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监 会。   基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。   基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作 出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公 告登载在规定媒介上。   在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指 期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交 易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。   在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债 期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交 易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。   在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股票 期权交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示 股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。   基金管理人在本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内，在中国证监会规定媒介披 露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。   基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中 披露中小企业私募债券的投资情况。   基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券 市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占 基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明 细。   （六）信息披露事务管理   基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人 员负责管理信息披露事务。   基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与 格式准则等法规的规定。   基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金 管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、 更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、 审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。   基金管理人、基金托管人应当在规定媒介中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、 基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信 息的真实、准确、完整、及时。   基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共 媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一 信息的内容应当一致。   为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应 当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。   基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。 前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。   （七）信息披露文件的存放与查阅   依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信 息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   （八）暂停或延迟信息披露的情形   当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息： 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人协商一致暂停估值 的；   （九）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书                      十八、风险揭示      （一）市场风险      证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致 基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 策等）发生变化，导致证券价格波动，影响基金收益。 引起债券价格波动，导致基金的收益水平也会随之发生变化。 影响基金的净值表现。 合约规定的其它义务，或者其信用等级降低，将会导致债券价格下降，进而造成基金资产损 失。 能受通货膨胀的影响以致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。      上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、 人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其 股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通 过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。 价格会上涨，而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进行再投资将获得较低的 收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，基金所持有的债券价格会下降，利 率风险加大，但是利息的再投资收益会上升。 性有关。债券发行人期间运营收入变化越大，经营风险就越大；反之，运营收入越稳定，经 营风险就越小。      （二）管理风险      在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等会影响其对信 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                       更新招募说明书 息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平，造成管理风险。基 金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等对基金收益水平也存在影响。   （三）流动性风险   流动性风险表现在两个方面。一是在某种情况下因市场交易量不足，某些投资品种的流 动性不佳，可能导致证券不能迅速、低成本地转变为现金，进而影响到基金投资收益的实现； 二是在本基金的开放期内投资人的连续大量赎回将会导致基金的现金支付出现困难，或迫使 基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。   本基金的申购、赎回安排详细规则参见招募说明书第八章的相关约定。   本基金拟投资市场主要为境内 A 股市场，从全市场范围内选择优秀的投资标的。总体 而言，A 股市场流通市值大、大量股票成交活跃，可以支持本基金的投资和应对日常申赎的 需要。截至 2017 年 8 月，A 股上市公司超过 3000 家，流通市值逾 40 万亿元，今年以来月 均成交额逾 9 万亿元。   为应对巨额赎回情形下可能发生的流动性风险，基金管理人在认为支付投资人的赎回申 请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较 大波动时，可能采取部分顺延赎回、延期支付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资 者延期办理部分赎回申请的流动性风险管理措施，详细规则参见招募说明书关于巨额赎回的 相关约定。   基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法 律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请进行适度调整， 作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。本基金的流动性风险管理工具包括 但不限于：   （1）延期办理巨额赎回申请；   （2）暂停接受赎回申请；   （3）延缓支付赎回款项；   （4）收取短期赎回费；   （5）暂停基金估值； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书   （6）摆动定价；   （7）中国证监会认定的其他措施。   巨额赎回情形下实施部分顺延赎回、延期支付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一 投资者延期办理部分赎回申请的情形及程序详见招募说明书关于巨额赎回的相关约定。当实 施部分顺延赎回的措施时，基金份额持有人提交的赎回申请将无法全额获得确认，一方面可 能影响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响。当实施延期支付 部分赎回款项的措施时，申请赎回的基金份额持有人不能如期获得全额赎回款，除了对自身 流动性产生影响外，也将损失延迟款项部分的再投资收益。当实施对赎回比例过高的单一投 资者延期办理部分赎回申请的措施时，该赎回比例过高的基金份额持有人的赎回申请将无法 全额获得确认，一方面可能影响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值 的影响。   实施暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形及程序详见招募说明书关于暂停接 受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形的相关约定。若实施暂停接受赎回申请，投资者一方 面不能赎回基金份额，可能影响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值 的影响；若实施延缓支付赎回款项，投资者不能如期获得全额赎回款，除了对投资者流动性 产生影响外，也将损失延迟款项部分的再投资收益。   收取短期赎回费的情形和程序详见招募说明书关于申购费用和赎回费用的相关约定，对 持续持有期小于 7 日的投资者相比于其他持有期限的投资者将支付更高的赎回费。   暂停基金估值的情形详见招募说明书关于暂停基金估值情形的相关约定。若实施暂停基 金估值，基金管理人会采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施，对投资 者产生的风险如前所述。   当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以对本基金的估值采用摆动定价机制， 即将本基金因为大额申购或赎回而需要大幅增减仓位所带来的冲击成本通过调整基金的估 值和单位净值的方式传导给大额申购或赎回的投资者，以保护其他持有人的利益。在实施摆 动定价的情况下，在总体大额净申购时会导致基金的单位净值上升，对申购的投资者产生不 利影响；在总体大额净赎回时会导致基金的单位净值下降，对赎回的持有人产生不利影响。   （四）特定风险   本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，具备一些特有的风险点。投 资股指期货所面临的风险主要是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险等。具体为： 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   （1）市场风险是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。市场风险是股指期 货投资中最主要的风险。   （2）流动性风险是指由于市场流动性差或合约交易活跃性差，交易参与者少，买卖意 愿不高，期货交易难以迅速、及时、方便的成交所产生的风险。   （3）基差风险是指股指期货合约价格和指数价格之间的价格差的波动所造成的风险， 以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期现价差风险。   （4）保证金风险是指由于保证金交易的杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的 变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。而且股指期货采用每日无负债结算制度，如果没 有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。   中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由 于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶 化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金 净值带来更大的负面影响和损失。   国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价 格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是 指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。 流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或 了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是 指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。   基金资产可投资于存托凭证，会面临与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制 以及交易机制等差异带来的特有风险，包括但不限于创新企业业务持续能力和盈利能力等经 营风险，存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差 异可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；存托凭证持有人在分红派息、 行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托凭证退市的风险；因多地上市造成存托 凭证价格差异以及受境外市场影响交易价格大幅波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的 风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风 险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险等。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书      （五）本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险      本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售 机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价， 不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风 险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受能力与产品风险之间的匹配检验。      （六）其他风险 可能会面临一些特殊的风险； 险； 诈行为、上市停止交易等产生的风险； 来风险； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书                 十九、基金的终止与清算   （一）《基金合同》的变更 的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过 的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 效后两日内在规定媒介公告。   （二）《基金合同》的终止事由   有下列情形之一的，《基金合同》应当终止： 承接的； 金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当终止《基金合同》，并按照《基金合同》的约 定程序进行清算，不需要召开基金份额持有人大会；   （三）基金财产的清算 组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财 产清算小组可以聘用必要的工作人员。 现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清算报告；   （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 律意见书；   （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。   （四）清算费用   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产清算剩余资产的分配   依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。   （六）、基金财产按下列顺序清偿：   (1)支付清算费用；   (2)交纳所欠税款；   (3)清偿基金债务；   (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。   基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不得分配给基金份额持有人。   （七）基金财产清算的公告   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务 资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组 进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告 登载在规定媒介上。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   （八）基金财产清算账册及文件的保存   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                    更新招募说明书                  二十、基金合同的内容摘要      （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务      （1）根据《基金法》               、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 产； 金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基 金投资者的利益； 合同》规定的费用； 使因基金财产投资于证券所产生的权利； 行为； 的外部机构； 过户等业务规则；      （2）根据《基金法》               、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书 购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证 券投资；                《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任 何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的价格；                  《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；                                        《基金合同》 及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 益；                《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金 托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 以上； 够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理 成本的条件下得到有关资料的复印件； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书 管人； 承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 承担责任；   （1）根据《基金法》            、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； 为基金办理证券、期货交易资金清算；   （2）根据《基金法》            、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所 托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资 金划拨、账册记录等方面相互独立；             《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任 何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 赎回价格； 在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基 金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；             《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基 金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 构，并通知基金管理人； 任而免除； 人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基 金合同》上书面签章或签字为必要条件。   同一类别的每份基金份额具有同等的合法权益。   （1）根据《基金法》、             《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不 限于： 表决权； 仲裁；   （2）根据《基金法》、             《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不 限于： 出投资决策，自行承担投资风险； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书   （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则   基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代 表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。   本基金份额持有人大会暂不设立日常机构。在本基金存续期内，基金份额持有人大会可 以设立日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。   （1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：            ，本基金合同另有约定的除外； 高该等报酬标准或销售服务费率的除外； 基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人 大会； 事项。   （2）以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书 会： 销售服务费率或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收费方式； 金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 下，基金管理人、销售机构、登记机构在法律法规规定的范围内调整有关基金申购、赎回、 转换、非交易过户、转托管等业务的规则； 下，于中国证监会允许的范围内推出新业务或服务；      （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人 召集。      （2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。      （3）基金份额持有人大会未设立日常机构的，基金托管人认为有必要召开基金份额持 有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基 金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人 应当配合。      （4）基金份额持有人大会未设立日常机构的，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基 金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提 议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的 基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍 认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金 托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理 人应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份 额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上 （含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份 额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻 碍、干扰。   （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。   （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公告。基金 份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 送达时间和地点；   （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本 次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书 面表决意见寄交的截止时间和收取方式。   （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管 人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会等法律法规或监管机构允许的其他 方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。   （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人 或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行 基金份额持有人大会议程： 的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原 公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集 基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）                                 。   （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表 决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。   在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 示性公告； 人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管 人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额 持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影 响表决效力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书面 意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人 代表出具书面意见； 的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有 基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知 的规定，并与基金登记机构记录相符。   （3）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其他非 书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金亦可采用其他 非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序 比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金 合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。   基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有人大会召开前及时公告。   基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。   （2）议事程序   在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人， 然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理 人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权 其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒 不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。   会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名 称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和 联系方式等事项。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书      在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后      基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以 外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、 更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》                       、与其他基金合并以特别决议通过方为 有效。      基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。      采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通 知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的书 面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具 书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。      基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会 召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由 基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有 人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额 持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 果。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                     更新招募说明书 布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一 次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 响计票的效力。      （2）通讯开会      在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权 代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。      基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。      基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式 进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名 等一同公告。      基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束 力。 凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管 理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。      （三）基金合同解除和终止的事由、程序      有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：      （1）基金份额持有人大会决定终止的；      （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管 人承接的；      （3）《基金合同》生效后，连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当终止《基金合同》，并按照《基金合同》的 约定程序进行清算，不需要召开基金份额持有人大会；   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。   （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算 小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。   （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具 有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金 财产清算小组可以聘用必要的工作人员。   （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （4）基金财产清算程序： 意见书；   （5）基金财产清算的期限为 6 个月。   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。   (1)支付清算费用； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书   (2)交纳所欠税款；   (3)清偿基金债务；   (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。   基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不得分配给基金份额持有人。   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务 资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组 进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告 登载在规定媒介上。   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。   （四）争议解决方式   各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友 好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲 裁中心），按照上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）届时有效的仲裁规则进 行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败 诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金 合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。   《基金合同》受中国法律管辖。   （五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所 和营业场所查阅。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                     更新招募说明书                 二十一、基金托管协议的内容摘要   （一）托管协议当事人   名称：中银基金管理有限公司   住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼   办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼   邮政编码：200120   法定代表人：章砚   成立时间：2004 年 8 月 12 日   批准设立机关：中国证券监督管理委员会   批准设立文号：证监基金字[2004]93 号   组织形式：有限责任公司   注册资本：1 亿元人民币   存续期间：持续经营   经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。   名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)   住所： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦   办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦   邮政编码：518040   法定代表人：李建红   成立时间：1987 年 4 月 8 日   基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号   经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发 行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证 服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。外汇存款；外汇贷款；外汇 汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借 款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币 有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人民 银行批准的其他业务。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书      组织形式：股份有限公司      注册资本：人民币 252.20 亿元      存续期间：持续经营      （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 象进行监督。      （1）本基金将投资于以下金融工具：      本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、股票期权、权证、股指 期货等权益类品种，债券等固定收益类品种（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、 企业债、公司债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存 款、货币市场工具等），国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会的相关规定。      如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。      （2）本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工 具。      对基金管理人发送的不符合基金合同规定的投资行为，基金托管人可以拒绝执行，并书 面通知基金管理人；对于已经执行的投资，基金托管人发现该投资行为不符合基金合同的规 定的，基金托管人应书面通知基金管理人进行整改，并将该情况报告中国证监会。 基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应事先向基金托管人提供投 资品种池，以便基金托管人对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行 监督。      本基金股票及存托凭证投资占基金资产的比例范围为 0-95%。债券、债券回购、银行存 款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）                     、货币市场工具、股票期权、权证、股指期 货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值 的 5％。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                   更新招募说明书 证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投 资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。    如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序 后，可以调整上述投资品种的投资比例。    本基金投资组合遵循以下投资限制：    （1）本基金股票及存托凭证投资占基金资产的比例范围为 0-95%。债券、债券回购、 银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票期权、权证、 股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的    （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其 中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；    （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；    （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；    （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；    （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的    （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10％；    （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；    （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持 证券规模的 10％；    （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；    （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；    （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；   （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期；   （15）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；   （16）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 10%；在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券市 值之和，不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年 以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易 日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；在任何交易日内 交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一个交易日基金资产净值的 20%； 基金所持有的股票市值、买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合 同关于股票投资比例的有关约定；   （17）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 15%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本基金 所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值， 合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；   （18）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；本基金未平仓 的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计 算；本基金投资股票期权符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）、投资 目标和风险收益特征；   （19）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10%；   （20）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开 放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本 基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司 可流通股票的 30%；   （21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%，因 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书 证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合 前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；   （22）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （23）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行；   （24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（12）、               （21）、（22）项外，因证券、期货市场波动、上市公司合并、基 金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管 理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规 定的，从其规定。   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。   如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程序后本基金投资不再受 相关限制，不需要经过基金份额持有人大会审议。 九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止 行为进行监督。 款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合 同》的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人 应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。对于不符合规定的银行 存款，基金托管人可以拒绝执行，并通知基金管理人。   本基金投资银行存款应符合如下规定：   （1）本基金的存款银行应是具有证券投资基金托管资格、证券投资基金销售业务资格 或合格境外基金投资人托管人资格的商业银行。   （2）单只基金投资定期存款的比例不得超过基金资产净值的 30%；存放在具有基金托 管资格的同一银行存款不得超过基金资产净值的 30%。   有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策，基金管理人履行适当程序 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书 后，可相应调整投资组合限制的规定。   （3）基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行定期存款的业务 流程、岗位职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金托管人负责对本 基金银行定期存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证 实书等有关文件，切实履行托管职责。 的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不当造成基金财产损失的， 由基金管理人承担责任。 要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款银行未能及时兑付的 风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的风险、因全部提前支取或部分提前支 取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金流动性方面的风险。 基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。 险揭示。 法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 到期兑付、提前支取和文件保管   （1）基金投资银行存款协议的签订 业务总体合作协议》         （以下简称《总体合作协议》），确定《存款协议书》的格式范本。                                      《总体 合作协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金管理人共同商定。 邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证在邮寄过程中遗失后，存款 余额的确认及兑付办法。 书或其他有效存款凭证的，基金管理人应在《存款协议书》中规定基金托管人可向存款分支 机构的上级行发出存款余额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账号，未划入指定账户的， 由存款银行承担一切责任。 审查存款银行资格等。   （2）基金投资银行存款时的账户开设与管理 合作协议》，以基金的名义在存款银行总行或授权分行指定的分支机构开立银行账户。   （3）存款投资指令的发送与执行   存款投资指令包括存款资金划拨指令、提前支取存款指令等。   基金管理人应按照法律法规和基金合同及托管协议的规定向基金托管人发送存款投资 指令。对于基金管理人依约定程序发出的指令，基金管理人不得否认其效力。   指令发出后，基金管理人应及时以电话方式向基金托管人确认。   基金管理人在发送投资指令时，应为基金托管人执行投资指令留出执行指令所必需的时 间。投资指令传输不及时、未能留出足够的划款时间，导致资金未能及时到账所造成的损失 由基金管理人承担。   基金托管人应指定专人接收基金管理人的指令，预先通知基金管理人其名单，并与基金 管理人商定指令发送和接收方式。投资指令到达基金托管人后，基金托管人应指定专人立即 审慎验证有关内容及印鉴和签名的表面一致性。   基金托管人验证投资指令后，应及时执行。   若因基金托管人过错致使资金未能及时到账或者投资指令执行差错所造成的损失由基 金托管人承担。   若基金托管人未能执行或仅可部分执行投资指令（无论因基金托管人原因还是基金管理 人原因），基金托管人应及时电话通知基金管理人。   （4）资金划拨、账目核对及到期兑付 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书   基金管理人的划拨指令，经基金托管人审核无误后应在规定期限内执行。存款资金只能 存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。   存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证名称，该存款证实书或 其他有效存款凭证为基金托管人存款确认或到期提款的有效凭证。资金到账当日，由存款银 行分支机构指定的会计主管传真一份存款证实书或其他有效存款凭证复印件并与基金托管 人电话确认收妥后，用特快专递将存款证实书或其他有效存款凭证原件寄送基金托管人指定 联系人；若开户行代为保管存单的，由存款行分支机构指定会计主管传真一份存款证实书或 其他有效存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。   存款证实书或其他有效存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金托管人向存款银行提出补 办申请，基金管理人应督促存款银行尽快补办存款证实书或基金托管人兑付时可作为兑付依 据的存款证明文件，并按以上 2）的方式特快专递给托管人。   每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计利息。   定期存款行应配合基金托管人招商银行股份有限公司对“存款证实书”的询证，并在询证 函上加盖定期存款行公章寄送至基金托管人指定联系人。   基金管理人提前通知基金托管人通过特快专递将存款证实书原件或其他存款证明原件 寄给存款银行分支机构指定的会计主管。存款行未收到存款证实书或其他有效存款凭证原件 的，应与基金托管人电话询问。存款到期前基金管理人与存款行确认存款证实书收到并于到 期日兑付存款本息事宜。   基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金管理人与存 款行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果告知基金托管人，基金托 管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。   存款证实书或其他有效存款凭证在邮寄过程中遗失的，存款行应立即通知基金托管人， 基金托管人在原存款证实书或其他有效存款凭证复印件上加盖公章并出具相关证明文件后， 与存款行指定会计主管电话确认后，存款行分支机构应在到期日将存款本息划至指定基金的 资金账户。   如果存款到期日为法定节假日，存款行顺延至到期日后第一个工作日支付，存款行需按 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 当期利率和实际延期天数支付延期利息。   （5）提前支取   如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要等原因， 经向存款行说明理由，基金管理人可以提前支取全部或部分资金，但应继续按原有利率计提 利息，因提前支取导致的利息损失应由基金管理人承担。   提前支取的具体事项按照基金管理人与存款行签订的《存款协议书》执行。   （6）基金投资银行存款的相关文件保管 同时传真复印件给基金托管人和基金管理人，并寄送原件给基金托管人代为保管；若存款行 代为保管存单原件，存款行传真复印件给基金托管人和基金管理人 人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及《基金合同》的约定的行为，应及时以书 面形式通知基金管理人在 10 个工作日内纠正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未 能在 10 个工作日内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有 重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在 10 个工作日内纠正或拒绝 结算，若基金管理人拒不执行造成基金财产的损失，基金托管人不承担任何责任。 募债券有关问题的通知》等有关法律法规的规定。    (1) 基金管理人应在基金首次投资中小企业私募债券前，向基金托管人提供经基金管      理人董事会批准的有关基金投资中小企业私募债券的投资决策流程、风险控制制      度、流动性风险处置预案、信用风险处置预案等。    (2) 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基      金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资      料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。    (3) 基金管理人对本基金投资中小企业私募债券的流动性风险负责，确保对相关风险      采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基      金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人      应保证提供足额现金确保基金的支付结算。    (4) 基金托管人有权根据基金管理人制定的风险控制制度对基金管理人投资中小企      业私募债券的额度和比例进行监督。如果基金管理人对相应风险控制制度进行修 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                 更新招募说明书        改的，应及时修订后通知基金托管人。      (5) 基金托管人对基金投资中小企业私募债券是否符合比例限制进行事后监督，如发        现异常情况，应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助        基金托管人的监督和核查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说        明原因和解决措施。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查，督促基金管理        人改正。基金管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监        会。      (6) 如因市场变化，基金管理人投资的中小企业私募债券超过投资比例的，基金托管        人有权要求基金管理人在 10 个交易日内将中小企业私募债券调整至规定的比例        要求，但中国证监会规定的特殊情形除外。 债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行 业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交易对手所 适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管 人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围 在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券 市场交易对手名单进行交易。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调 整结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔除的交易对手所 进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场需要临时调整银行 间债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前      基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负 责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对手在基金管理人确定 的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承 担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况 进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基 金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 通知》、    《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规 定。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书      （1）本协议所称的流通受限证券与上文所述的流动性受限资产并不完全一致，包括由 《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发 行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的 证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。      本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登记结算有限 责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银 行间债券市场交易的证券。      基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。      基金参与非公开发行证券的认购，不得预付任何形式的保证金，法律法规或中国证监会 另有规定的除外。      基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券，但法律法规或中国证监会另有规定的除 外。      （2）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人 董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开 发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应 包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。      基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管 人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内， 以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。      基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有 效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生 剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应保证提供足额现金确保基金的支 付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不 承担任何责任。      （3）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的 有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行 价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划付的认购款、资金划付时间等。基 金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信 息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。      由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使基金托管人无法审核认 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。   （4）基金托管人依照法律法规、                 《基金合同》、                       《托管协议》审核基金管理人投资流通受 限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》                        、《托管协议》以及其他相关法律法规 的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会，同时采取合理措施保护基金投资 人的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、违规以及违反《基金合同》、《托管协议》 的投资指令不予执行，并立即通知基金管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署 合同不得不执行时，基金托管人应向中国证监会报告。 本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务。基金管理人根据法律、法规、监管部 门的规定，制定了经公司董事会批准的《中期票据投资管理办法》（以下简称《制度》），以 规范对中期票据的投资决策流程、风险控制。基金管理人《制度》的内容与本协议不一致的， 以本协议的约定为准。   （1）基金投资中期票据应遵循以下投资限制： 中关于该基金投资固定收益类证券的相关比例； 期证券的 10%，但中国证监会规定的特殊情形除外。   （2）基金托管人对基金管理人流动性风险处置的监督职责限于：   基金托管人对基金投资中期票据是否符合比例限制进行事后监督，如发现异常情况，应 及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。 基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原因和解决措施。基金托管人有权随 时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。基金管理人违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国证监会。   （3）如因市场变化，基金管理人投资的中期票据超过投资比例的，基金托管人有权要 求基金管理人在 10 个交易日内将中期票据调整至规定的比例要求，但中国证监会规定的特 殊情形除外。 类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息 披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠 正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应及时 核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知，基金管理人应以书面形式给基金托管人发出 回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人 通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管理人应在规定时间内 答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合 同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提 供相关数据资料和制度等。 其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人及时纠正，由此造成的 损失由基金管理人承担。 金管理人限期纠正。   （三）基金管理人对基金托管人的业务核查 全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户、复核基 金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相 关信息披露和监督基金投资运作等行为。 行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合 同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收 到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原 因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对 通知事项进行复查，督促基金托管人改正。 基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托管人应在规定时 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托管人应积极配合提供相关 资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。 金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。   （四）基金财产的保管   （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。   （2）基金托管人应安全保管基金财产。   （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需 账户。   （4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。   （5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产。 未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。不属于基金托管 人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损坏、灭失，基金托管人不 承担由此产生的责任。   （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账 日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基金 管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给基金财产造成损失的，基金管理人应负 责向有关当事人追偿基金财产的损失。   （7）基金托管人应安全、完整地保管基金资产；未经基金管理人的正当指令，不得自 行运用、处分、分配基金的任何资产。                 不属于基金托管人实际有效控制下的实物证券的损坏、 灭失，基金托管人不承担责任。   （8）基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机构的基 金财产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产（包括但不限于期货保证金账 户内的资金、期货合约等）及其收益；由于该等机构或该机构会员单位等本合同当事人外第 三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金财产造成的损失等不承担责任。   （9）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。   （1）基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称为“托管账 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书 户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。托管账户名称应为“中 银新回报灵活配置混合型证券投资基金”，预留印鉴为基金托管人印章。   （2）基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基 金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本 基金业务以外的活动。   （3）基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关规定。   （1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开 立基金托管人与基金联名的证券账户。   （2）基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和 基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何 账户进行本基金业务以外的活动。   （3）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管理和 运用由基金管理人负责。   （4）基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付 金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作， 基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、交收价差资金等的收取按照中国 证券登记结算有限责任公司的规定执行。   （5）若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品 种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管人比照上述关于 账户开立、使用的规定执行。   基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司的有 关规定，以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户，并代表基金进 行银行间市场债券的结算。   （1）基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码等，基金 托管人按照规定开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立后，基金管理人应以 书面形式将期货公司提供的期货保证金账户的初始资金密码和保证金监控中心的登录用户 名及密码告知基金托管人。资金密码和保证金监控中心登录密码重置由管理人进行，重置后 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                  更新招募说明书 务必及时通知托管人。   基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基金管理人保 证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及时将变更的资料提供给 基金托管人。   （2）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，由基 金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。新账户按有关规定 使用并管理。   （3）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。   基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管人的保 管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 /深圳分公司或票据营业中心的代保管库，实物保管凭证由基金托管人持有。实物证券等有 价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由上述存放 机构及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。   由基金管理人代表本基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、 基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表本基金签署的与基金财产有关的重 大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合 同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。 因基金管理人发送的合同传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人 负责。重大合同的保管期限为基金合同终止后 15 年。   （五）基金资产净值计算和复核   基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。   基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计 算，精确到 0.001 元，小数点后第四位四舍五入，国家另有规定的，从其规定。本基金 A 类 基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值。   基金管理人每个工作日计算基金资产净值、各类基金份额净值，经基金托管人复核，按 规定公告。但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书   基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将基金资产净值、各类基金份额净值发送 基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关 各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理人对基金资产净值的 计算结果对外予以公布。   （六）基金份额持有人名册的登记与保管   基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金 托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15 年。如不能妥善保管，则按相关 法律法规承担责任。   在基金托管人要求或编制半年报和年报前，基金管理人应将有关资料送交基金托管人， 不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理人和托管人不得 将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。   （七）争议解决方式   各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协商未能解 决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）                                      ，按 照上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁 地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。   争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。   本协议受中国法律管辖。   （八）托管协议的终止与修改   本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与 基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金             更新招募说明书   （1）基金合同终止；   （2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；   （3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权；   （4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                             更新招募说明书                   二十二、对基金份额持有人的服务      基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内容，基金管 理人有权根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。      （一）基金份额持有人持续信息服务 对账单信息。 持有人可通过以下方式向基金管理人办理定制电子对账单、纸质对账单：1）拨打基金管理 人客服热线（400-888-5566 转人工服务）定制；2）登录基金管理人官网（www.bocim.com） 定制。具体查阅和定制规则可拨打客服热线咨询。当基金份额持有人接收持续信息服务的手 机号码、电子邮箱、邮寄地址等信息不详、填写有误或发生变更时，可通过拨打基金管理人 客服热线（400-888-5566 转人工服务）更新修改，以避免无法及时接收相关信息。      基金管理人将采取以电子账单为主的账单服务方式， 但继续为有需求的基金份额持有 人提供纸质账单服务，基金份额持有人可通过管理人客服热线（400-888-5566 转人工服务） 订制纸质账单。      电子对账单经互联网传送，可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送内容，也 无法完全保证其安全性与及时性。因此基金管理人不对电子邮件或短信息电子化账单的送 达做出承诺和保证，也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄露等而导致的直接 或间接损害承担任何赔偿责任。      （二）网上交易、查询服务      基金投资者可通过销售机构网站或 APP 等客户端办理认购、申购、赎回及信息查询。 基金管理人也可利用其官方网站（www.bocim.com）、官方微信服务号（在微信中搜索公众 号“中银基金”并选择关注）或者官方 APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下 载安装）等为直销投资者提供基金网上交易、查询服务。具体业务规则请向相关机构咨 询。      （三）客户服务中心电话服务      客户服务中心自动语音系统 400-888-5566/021-38834788，提供全天 24 小时基金净值信 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金                更新招募说明书 息、账户交易情况、基金产品与服务等信息查询。   （四）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系本基 金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金             更新招募说明书                二十三、其他应披露事项   本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、                        《运作办法》、                              《销售办法》、                                    《信息披露 办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并在规定媒介上公告。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金              更新招募说明书            二十四、招募说明书的存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所， 供公众查阅、复制。投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 投资人也可在基金管理人规定的网站上进行查阅。   基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金               更新招募说明书                  二十五、备查文件   （一）本基金备查文件包括下列文件：   （二）备查文件的存放地点和投资者查阅方式：   以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。投资人在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。                                 中银基金管理有限公司